การซื้อขายเงินลีราตุรกีเทียบเยนมีปริมาณแตะ 666,619 สัญญาบนแพลตฟอร์ม Click 365 ของตลาดหลักทรัพย์การเงินโตเกียว (TFX) ในเดือนสิงหาคม เพิ่มขึ้น 235.4% จากปีก่อนหน้า
TRY/JPY ครองอันดับหนึ่งเมื่อนับตามจำนวนสัญญาเป็นเดือนที่ห้าติดต่อกัน ขณะที่เปโซเม็กซิโก แรนด์แอฟริกาใต้ และฟอรินต์ฮังการี ยังคงนำหน้ายูโรและปอนด์เมื่อวัดด้วยมาตรวัดเดียวกัน
อย่างไรก็ตาม อันดับดังกล่าวไม่ได้ทำให้ TRY/JPY เป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดของแพลตฟอร์มเมื่อวัดตามมูลค่าเงิน เนื่องจากมูลค่าการซื้อขายเดือนสิงหาคมอยู่ที่ประมาณ 22.1 พันล้านเยน เทียบกับ USD/JPY ที่ 601.5 พันล้านเยน ซึ่งยังคงครองความเป็นใหญ่เมื่อวัดตามมูลค่าการซื้อขาย
ความเป็นผู้นำของเงินลีรายังคงดำเนินต่อไป แม้กิจกรรมการซื้อขายไม่ได้เพิ่มขึ้นเป็นเส้นตรง ปริมาณรายเดือนปรับจาก 612,981 สัญญาในเดือนเมษายน เป็น 498,911 สัญญาในเดือนพฤษภาคม 701,623 สัญญาในเดือนมิถุนายน และมากกว่า 1.14 ล้านสัญญาในเดือนกรกฎาคม ก่อนลดลง 41.7% เมื่อเทียบรายเดือนในเดือนสิงหาคม
อย่างไรก็ตาม สกุลเงินนี้ยังคงครองอันดับหนึ่งเมื่อนับตามจำนวนสัญญาตลอดช่วงเวลาดังกล่าว ปริมาณการซื้อขายรวมของ FX Daily Futures บน Click 365 แตะ 1.737 ล้านสัญญาในเดือนสิงหาคม เพิ่มขึ้น 45.9% จากปีก่อนหน้า แต่ลดลง 34.1% จากเดือนกรกฎาคม
USD/JPY มีปริมาณ 376,532 สัญญา ขณะที่ MXN/JPY และ ZAR/JPY มีปริมาณ 166,441 และ 161,502 สัญญาตามลำดับ ปริมาณของ ZAR/JPY เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าจากปีก่อนหน้า
ข้อกำหนดของสัญญาอธิบายว่าทำไมการจัดอันดับเหล่านี้จึงต้องใช้ความระมัดระวัง สัญญา Click 365 หนึ่งสัญญาแทนเงินลีราตุรกีหรือดอลลาร์สหรัฐ 10,000 หน่วย แต่แทนเปโซเม็กซิโก แรนด์แอฟริกาใต้ หรือฟอรินต์ฮังการี 100,000 หน่วย
ราคาของแต่ละสกุลเงินก็แตกต่างกันอย่างมาก ทำให้จำนวนสัญญาไม่สามารถใช้เป็นมาตรวัดร่วมของมูลค่าความเสี่ยงตามสัญญาได้
ในตารางรายเดือนตั้งแต่เดือนเมษายนถึงสิงหาคม TRY/JPY, MXN/JPY, ZAR/JPY และ HUF/JPY ล้วนอยู่ในอันดับเหนือ EUR/JPY และ GBP/JPY เมื่อนับตามจำนวนสัญญา
แต่ข้อสรุปเดียวกันนี้ใช้ไม่ได้กับมูลค่าการซื้อขายอย่างสม่ำเสมอ เช่น ในเดือนสิงหาคม จำนวนสัญญาที่มากกว่ามากของคู่เงินลีรา ยังคงคิดเป็นเพียงเศษเสี้ยวของมูลค่าเงินของ USD/JPY
ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่กว้างเป็นคำอธิบายหนึ่งที่เป็นไปได้สำหรับตำแหน่งของสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนสูง ธนาคารกลางตุรกีคงอัตราดอกเบี้ยรีโปหนึ่งสัปดาห์ไว้ที่ 37% ในเดือนกรกฎาคม ขณะที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นคงกรอบอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนไว้ที่ประมาณ 1%
การทำ carry trade มีเป้าหมายเพื่อเก็บเกี่ยวส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยดังกล่าว ขณะที่ยังคงมีความเสี่ยงจากการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยน
TFX ไม่ได้ให้ข้อมูลระดับกลยุทธ์ ดังนั้นตัวเลขจึงไม่สามารถยืนยันได้ว่า carry trade เป็นสาเหตุของการเพิ่มขึ้นของปริมาณการซื้อขาย แต่รูปแบบดังกล่าวสอดคล้องกับอุปสงค์ของ carry trade แม้ว่าการเคลื่อนไหวของค่าเงินในทิศทางที่ไม่เอื้ออำนวยอาจหักล้างรายได้จากสวอป และความผันผวนรายเดือนอย่างรุนแรงของคู่เงินลีราก็ตอกย้ำความเสี่ยงดังกล่าว
การครองอันดับหนึ่งของ TRY/JPY ในตารางจำนวนสัญญาติดต่อกันห้าเดือนจึงมีความสำคัญมากกว่าตัวเลขรายเดือนเดือนใดเดือนหนึ่ง
มูลค่าการซื้อขายที่มากกว่ามากของ USD/JPY เป็นตัวกำหนดขอบเขตว่า ครอสเรตที่ให้ผลตอบแทนสูงครองตำแหน่งที่โดดเด่นในกิจกรรมของ Click 365 โดยไม่ได้แทนที่ดอลลาร์ในฐานะความเสี่ยงตามมูลค่าเงินที่ใหญ่ที่สุดของแพลตฟอร์ม