American Veterans Group, PBC (AVG) ตกลงชำระค่าปรับ 70,000 ดอลลาร์สหรัฐ ภายใต้ข้อตกลงระงับข้อพิพาทกับหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงินสหรัฐฯ (Financial Industry Regulatory Authority: FINRA)
ตั้งแต่เดือนมีนาคม 2019 ถึงเดือนสิงหาคม 2023 AVG รายงานธุรกรรม Step-out ในหลักทรัพย์เทศบาลมากกว่า 4,400 รายการต่อระบบรายงานธุรกรรมแบบเรียลไทม์ (Real-time Transaction Reporting System: RTRS) ของคณะกรรมการกำหนดหลักเกณฑ์หลักทรัพย์เทศบาล (Municipal Securities Rulemaking Board: MSRB) ไม่ถูกต้อง ซึ่งเป็นการละเมิดกฎ MSRB Rule G-14
ในช่วงเวลาเดียวกัน AVG ยังรายงานธุรกรรม Step-out ในหุ้นกู้ภาคเอกชนมากกว่า 850 รายการต่อระบบ Trade Reporting and Compliance Engine (TRACE) ไม่ถูกต้อง ซึ่งเป็นการละเมิดกฎ FINRA Rules 6730 และ 2010
ตั้งแต่เดือนมกราคม 2022 ถึงเดือนสิงหาคม 2023 บริษัทไม่ได้ระบุตัวบ่งชี้เงื่อนไขพิเศษ (special condition indicator) ตามที่กำหนด สำหรับธุรกรรมหลักทรัพย์เทศบาลออกใหม่อย่างน้อย 61 รายการที่รายงานต่อระบบ RTRS ซึ่งเป็นการละเมิดกฎ MSRB Rule G-14
ตั้งแต่เดือนธันวาคม 2023 ถึงเดือนธันวาคม 2025 AVG ใช้ตัวบ่งชี้การจัดการค่าตอบแทนที่ไม่ได้อิงกับธุรกรรม (non-transaction-based compensation arrangement: NTBC) อย่างไม่ถูกต้องกับธุรกรรมมากกว่า 1,440 รายการ ซึ่งเป็นการละเมิดกฎ MSRB Rule G-14
นอกจากนี้ ตั้งแต่อย่างน้อยเดือนมีนาคม 2019 ถึงเดือนเมษายน 2026 AVG ไม่ได้จัดตั้ง ดูแลรักษา และบังคับใช้ระบบกำกับดูแลภายใน รวมถึงระเบียบวิธีปฏิบัติด้านการกำกับดูแลที่เป็นลายลักษณ์อักษร (Written Supervisory Procedures: WSPs) ซึ่งออกแบบมาอย่างเหมาะสมเพื่อให้มั่นใจว่าบริษัทปฏิบัติตาม MSRB Rule G-14 และ FINRA Rule 6730 การกระทำดังกล่าวถือเป็นการละเมิด MSRB Rule G-27 และ FINRA Rules 3110 และ 2010
นอกเหนือจากการชำระค่าปรับ 70,000 ดอลลาร์สหรัฐแล้ว AVG ยังตกลงยอมรับการตำหนิอย่างเป็นทางการ (censure) ด้วย
AVG เป็นสมาชิกของ FINRA และเป็นนิติบุคคลที่จดทะเบียนกับ MSRB มาตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2018 บริษัทมีสำนักงานใหญ่ในเมืองเมลวิลล์ รัฐนิวยอร์ก มีสำนักงานสาขาที่ยังดำเนินงานอยู่ 2 แห่ง และมีผู้แทนที่จดทะเบียน 26 ราย
บริษัทดำเนินธุรกิจหลักด้านการซื้อขายหุ้นที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ หลักทรัพย์รัฐบาลสหรัฐฯ หุ้นกู้ภาคเอกชน และพันธบัตรเทศบาล โดยให้บริการแก่ลูกค้าสถาบันเป็นหลัก