FINMA (หน่วยงานกำกับดูแลตลาดการเงินของสวิตเซอร์แลนด์) ได้ข้อสรุปในกระบวนการบังคับใช้กฎหมายต่อบริษัท Wendelspiess Partners AG โดยได้สั่งห้ามบุคคลระดับบริหารอาวุโส 2 รายในการประกอบอาชีพในอุตสาหกรรมนี้เป็นระยะเวลานาน พร้อมทั้งเพิกถอนใบอนุญาตการจัดการพอร์ตโฟลิโอของบริษัท หลังจากพบการละเมิดกฎระเบียบด้านบริการทางการเงินอย่างร้ายแรง
FINMA เริ่มดำเนินการตรวจสอบในช่วงต้นปี 2025 หลังจากได้รับรายงานจากองค์กรกำกับดูแล และได้ค้นพบหลักฐานว่าบริษัทจัดการความมั่งคั่งในซูริกแห่งนี้ ได้นำเงินทุนของลูกค้าไปลงทุนในกองทุนต่างประเทศที่เป็นกรรมสิทธิ์ของตนเอง ซึ่งเป็นกองทุนที่บริษัทจัดตั้งขึ้นและบริหารจัดการเองมาตั้งแต่ปี 2021 และกำลังประสบปัญหาด้านสภาพคล่องอย่างหนัก
จากการสืบสวนพบรูปแบบการประพฤติมิชอบที่ร้ายแรง โดย Wendelspiess Partners AG ได้โอนสินทรัพย์ของลูกค้าเกือบทั้งหมดจากจำนวนกว่า 400 ราย (ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผู้ที่มีความรู้ด้านการเงินในระดับปานกลางถึงจำกัด และระบุว่าตนเองเป็นกลุ่มที่ยอมรับความเสี่ยงได้ต่ำ) เข้าสู่กองทุนภายในรายนี้โดยไม่ได้รับความยินยอมจากลูกค้า กองทุนดังกล่าวซึ่งมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) กว่า 83 ล้านฟรังก์สวิส ณ สิ้นปี 2024 ได้เลือกลงทุนส่วนใหญ่ในบริษัทลงทุนเพียงแห่งเดียวที่มีสำนักงานใหญ่ในรัฐซุก (Canton of Zug) และบริษัทในเครือ ส่งผลให้เกิดการกระจุกตัวของความเสี่ยงที่อันตราย และขณะนี้กำลังเผชิญกับภาวะที่อาจสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมด
FINMA พบว่าบริษัทล้มเหลวอย่างเป็นระบบในการประเมินความเหมาะสมของผลิตภัณฑ์ (Suitability Assessment) ตามที่กฎหมายกำหนด รวมถึงไม่มีการเปิดเผยความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่เพียงพอ ซึ่งรวมถึงข้อเท็จจริงที่ว่า Wendelspiess Partners AG และกรรมการหลายคนถือหุ้นเป็นการส่วนตัวในกองทุนดังกล่าว และยังมีการปกปิดข้อมูลสำคัญต่อหน่วยงานกำกับดูแลในระหว่างกระบวนการขอใบอนุญาตอีกด้วย
หน่วยงานกำกับดูแลสรุปว่า ผลประโยชน์ของลูกค้าถูกจัดลำดับให้อยู่ “ต่ำกว่า” ผลประโยชน์ของบริษัทอย่างเป็นระบบ ซึ่งถือเป็นการละเมิดภาระหน้าที่ในการปฏิบัติงานอย่างร้ายแรงภายใต้กฎหมายว่าด้วยบริการทางการเงินของสวิตเซอร์แลนด์ (FinSA)
คำตัดสินดังกล่าว ซึ่งส่งผลให้บริษัทเข้าสู่สภาวะล้มละลายด้วยนั้น ยังไม่ถือเป็นที่สิ้นสุด โดยบริษัทสามารถยื่นอุทธรณ์ต่อศาลปกครองของรัฐบาลกลางได้