หน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงินสหรัฐฯ (FINRA) ประกาศว่า WestPark Capital, Inc ตกลงชำระค่าปรับจำนวน 175,000 ดอลลาร์สหรัฐ เพื่อยุติคดีด้านการกำกับดูแล
FINRA ระบุว่า ตั้งแต่เดือนมีนาคม 2019 จนถึงปัจจุบัน บริษัทไม่สามารถจัดตั้งและบังคับใช้ระบบกำกับดูแลภายใน รวมถึงขั้นตอนการปฏิบัติงานเป็นลายลักษณ์อักษรที่เพียงพอ เพื่อให้สอดคล้องกับข้อกำหนดของ Regulation Best Interest (Reg BI) และกฎ FINRA Rule 2111
ผลจากความบกพร่องดังกล่าวทำให้บริษัทไม่สามารถกำกับดูแลการแนะนำผลิตภัณฑ์ GWG L Bonds แก่ลูกค้ารายย่อย 10 รายได้อย่างเหมาะสม โดย FINRA เห็นว่าคำแนะนำดังกล่าวไม่สอดคล้องกับผลประโยชน์สูงสุดหรือความเหมาะสมของลูกค้า
นอกจากนี้ ตั้งแต่เดือนธันวาคม 2018 เป็นต้นมา WestPark ยังล้มเหลวในการจัดให้มีระบบกำกับดูแลที่เหมาะสมสำหรับกระบวนการตรวจสอบสถานะ (Due Diligence) ของการเสนอขายหลักทรัพย์นอกตลาด (Private Placement)
FINRA ระบุว่า ตั้งแต่วันที่ 30 มิถุนายน 2020 เป็นต้นมา การกระทำดังกล่าวเข้าข่ายการละเมิด Regulation Best Interest โดยเจตนา
นอกเหนือจากค่าปรับ 175,000 ดอลลาร์สหรัฐ บริษัทได้ยินยอมรับโทษทางวินัยในรูปแบบการตำหนิอย่างเป็นทางการ (Censure)
WestPark ยังถูกสั่งให้ชำระเงินชดเชยแก่ลูกค้าที่ได้รับผลกระทบจำนวน 345,073 ดอลลาร์สหรัฐ พร้อมดอกเบี้ย และต้องยืนยันต่อ FINRA ว่าได้ดำเนินการแก้ไขข้อบกพร่องด้านการกำกับดูแลเรียบร้อยแล้ว
WestPark เป็นสมาชิกของ FINRA มาตั้งแต่ปี 1996 มีสำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ในนครลอสแอนเจลิส รัฐแคลิฟอร์เนีย และมีสำนักงานสาขา 5 แห่ง พร้อมผู้แทนที่ได้รับการจดทะเบียนประมาณ 55 คน.